在今年2月份，便有消息指A股市場(chǎng)將迎來改革性的變化，在本月10日，全面注冊(cè)制正式實(shí)施。隨著新政策而來的便是交易制度的改變，此前最受大眾關(guān)注的便是股票價(jià)格籠子，在申報(bào)價(jià)格被限制的情況下，投資者的交易策略、交易方式等等都將會(huì)受到影響。那么，在股票價(jià)格籠子的規(guī)則下，投資者可以如何破解“困局”呢？普通散戶可以用什么手法去減少這個(gè)影響呢？（直接了解）

怎么理解股票價(jià)格籠子？

在新規(guī)正式出臺(tái)之前，坊間對(duì)于股票價(jià)格籠子眾說紛紜，既有抵觸也有擔(dān)憂。事實(shí)上，這個(gè)股票價(jià)格籠子最本質(zhì)的動(dòng)機(jī)，只是為了讓減少此前出現(xiàn)的跟風(fēng)打板現(xiàn)象，努力縮短普通散戶和游資之間在資金上的巨大差距，緩解散戶在買賣溢價(jià)上的壓力。畢竟，股票價(jià)格籠子只是限制了交易的價(jià)格百分比，并沒有對(duì)交易量進(jìn)行限制，投資者仍然可以按照自己的需求、意愿、投資目的及風(fēng)險(xiǎn)承受力去進(jìn)行交易。

散戶交易時(shí)會(huì)有哪些變化？

在了解了股票價(jià)格籠子之后，可以知道往后的交易機(jī)制，在資金層面而言，散戶是相對(duì)公平，只是要比之前花費(fèi)更多的時(shí)間和精力去盯盤，隨時(shí)留意盤中波動(dòng)，及時(shí)調(diào)整自己的交易策略。這樣又會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問題，那就是交易時(shí)間成本的問題，一般的普通投資者都不是專業(yè)選手，沒辦法做到全天候?qū)崟r(shí)監(jiān)控股市動(dòng)態(tài)，當(dāng)委托價(jià)超過了股票價(jià)格籠子，被甩出價(jià)格籠子后，還需要人工繼續(xù)操作，這樣條件下，普通散戶的劣勢(shì)顯而易見。

散戶可以如何跳出劣勢(shì)？

面對(duì)以上提到的種種問題，普通散戶往后是否就要推出股票市場(chǎng)呢？隨著科技不斷發(fā)展，量化交易在金融市場(chǎng)上越來越普及化，量化工具已經(jīng)不是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的“獨(dú)門秘器”；而且，在量化工具面前，以上股票價(jià)格籠子等都不算是問題，基本是“一鍵”就能解決。

首先，普通散戶應(yīng)先改變自身的交易方式，選擇嘗試使用“量化工具”，學(xué)會(huì)提前配置一些簡(jiǎn)單的委托條件單，根據(jù)市場(chǎng)行情和股票價(jià)格籠子的規(guī)則，預(yù)先設(shè)定好條件單。

這樣說來，似乎使用量化工具必須要具備一定的市場(chǎng)知識(shí)儲(chǔ)備，而且要對(duì)設(shè)置交易策略十分熟練才行。而且，市面很多量化app要求用戶擁有基本編程的能力，對(duì)散戶而言，使用門檻過高。

值得大家留意的一個(gè)量化app，由云財(cái)經(jīng)自主研發(fā)，至今已穩(wěn)定、安全運(yùn)作超過3年的水母量化自動(dòng)交易平臺(tái)，或許能夠適合絕大部分的投資者使用，無論是專業(yè)群體還是新手小白。水母量化使用門檻較低，用戶不需要有編程能力，勾選條件即可創(chuàng)建交易策略。

最重要一點(diǎn)是，目前市面上量化app中，水母量化是最早對(duì)股票價(jià)格籠子作出一些列優(yōu)化的量化工具，幾乎是同步推出了升級(jí)功能，而且各項(xiàng)針對(duì)性功能都十分便捷，操作簡(jiǎn)單，基本是都是“一鍵生成”的操作程度，新手都能直接使用。

具體功能如下：

1.全系統(tǒng)限價(jià)委托自適應(yīng)[價(jià)格籠子]

系統(tǒng)在執(zhí)行環(huán)節(jié)增加了“價(jià)格籠子規(guī)則前置過濾器”，一旦限價(jià)超越價(jià)格籠子，則自動(dòng)按市價(jià)的±1.5~±1.8%計(jì)算新的限價(jià)，再執(zhí)行交易任務(wù)，避免全面注冊(cè)制后的廢單問題。

2.【打板助手】新增+8%/+18%閾值監(jiān)控

新規(guī)后，主力須等股價(jià)上漲到8%或18%，才能大單封漲停。因此，8%和18%將會(huì)成為一個(gè)神奇的分界線，突破后就有更大的封板可能(選漲停容易了)，但此時(shí)仍然按照賣五價(jià)手工打板將會(huì)落后(因?yàn)橛钨Y、機(jī)構(gòu)已普遍自動(dòng)化按籠子上限下單，買漲停更難了)。

3. 新增【緊急買入】【緊急賣出】功能

主要用于盤中出現(xiàn)突發(fā)利好、突發(fā)利空而導(dǎo)致階梯式快速漲跌的場(chǎng)景。若用戶交易的份額較大、而買賣五檔的掛單又不足以消化其委托量時(shí)，該功能直接按“價(jià)格籠子的上限/下限”下單，可最快速度、盡可能地成交用戶的份額，無需頻繁地委托、部成后撤單、再委托、部成后再撤單。

4. 策略交易新增【價(jià)格籠子上限】【價(jià)格籠子下限】因子

主要便于策略設(shè)計(jì)者可選擇按照價(jià)格籠子上限、價(jià)格籠子下限為限價(jià)執(zhí)行委托，以最有優(yōu)勢(shì)的價(jià)格掛單，同時(shí)候又避免超越籠子上下限形成廢單。