云財(cái)經(jīng)訊，國(guó)金策略張弛團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)指出，本輪市場(chǎng)行情或?yàn)椤胺磸棥辈⒎恰胺崔D(zhuǎn)”，持續(xù)期約為1個(gè)季度，即美國(guó)“硬著陸”確認(rèn)后逐步結(jié)束。對(duì)應(yīng)至風(fēng)格層面，降息等系列政策旨在帶動(dòng)居民資產(chǎn)負(fù)債表改善、促使信用預(yù)期回升，這將延伸為兩個(gè)重要投資方向：信用回升拉動(dòng)居民消費(fèi)預(yù)期回暖；與此同時(shí)，也將會(huì)拉動(dòng)市場(chǎng)“花錢(qián)意愿”，引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期改變，疊加5000億元互換及3000億元回購(gòu)，市場(chǎng)增量資金上升將會(huì)重點(diǎn)利好成長(zhǎng)方向！而鼓勵(lì)加杠桿亦勢(shì)必將推升市場(chǎng)的上漲斜率，加快估值修復(fù)兌現(xiàn)。維持重點(diǎn)推薦具備：中小盤(pán)+超跌+低估值+股息率上修的“成長(zhǎng)>消費(fèi)”，尤其成長(zhǎng)亦將受益于回購(gòu)預(yù)案規(guī)模占比最高。10月行業(yè)配置：建議：(一)底倉(cāng)配置：黃金+創(chuàng)新藥(159992)；反攻首選成長(zhǎng)：1、TMT，尤其電子、計(jì)算機(jī)；2、國(guó)防軍工；3、醫(yī)藥生物等。反攻次選消費(fèi)：1、白酒；2、社服；3、醫(yī)美；4、輕工。