云財(cái)經(jīng)訊，自10月下旬以來，市場(chǎng)在內(nèi)外環(huán)境多空交織影響下震蕩運(yùn)行。近期，一攬子政策效果在10月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上逐漸顯現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)于政策的預(yù)期逐漸回歸理性。政策可能呈現(xiàn)較長周期性、相機(jī)抉擇的特征，因內(nèi)外環(huán)境面臨較大不確定性。 基本面的改善具有較強(qiáng)的持續(xù)性和可預(yù)見性，市場(chǎng)有望迎來震蕩上行。12月，行業(yè)配置重點(diǎn)關(guān)注政策發(fā)力背景下行業(yè)改善的線索。我們推薦關(guān)注的行業(yè)有： * 汽車(汽車零部件、乘用車) * 家電(白電、廚衛(wèi)電器等) * 商貿(mào)零售 * 機(jī)械設(shè)備(自動(dòng)化設(shè)備) * 電子(消費(fèi)電子、半導(dǎo)體) * 基礎(chǔ)化工(化學(xué)制品) 這些行業(yè)將從政策的支持下獲得改善。