云財經(jīng)訊，華泰證券研報認(rèn)為，豆包AI即將經(jīng)歷多項突破，關(guān)注AIDC、端側(cè)AI、光模塊三個領(lǐng)域。豆包AI的應(yīng)用日活、月活增長速度很快。12月10日，豆包宣布將其視頻大模型開放內(nèi)測使用。12月18-19日，火山引擎將召開原動力大會，屆時將展示更多豆包大模型家族的能力，并展示AI玩具、AI眼鏡等新落地場景的試用效果。 首先，豆包視頻AI應(yīng)用的突破有望率先拉動AIDC板塊需求。視頻大模型運(yùn)行需要高算力支持，在Sora正式上線后不久，OpenAI即出現(xiàn)算力不夠用的問題。隨著豆包視頻大模型正式開放， ?ven將需要更大規(guī)模的智算中心作為底層算力支持。因此，我們建議關(guān)注為字節(jié)等國內(nèi)AI下游提供底層算力支持的AIDC板塊廠商。 其次，豆包布局AI玩具等端側(cè)新場景，或?qū)⒋蜷_智能模組新增長曲線。隨著AI算力由云側(cè)向邊緣側(cè)滲透，智能模組廠商有望打開新的增長曲線。 最后，豆包AI算力需求快速提升，帶來國內(nèi)400G、800G光模塊市場需求釋放。另一方面，隨著國內(nèi)鏈光模塊廠商毛利率的持續(xù)改善，業(yè)績增長有望提速。