云財(cái)經(jīng)訊，政策加碼值得期待，春季躁動(dòng)漸行漸近，A股市場(chǎng)本周有望止跌企穩(wěn)。交易損耗指標(biāo)顯示短期內(nèi)市場(chǎng)止跌概率較高。活躍主題近期依然有望保持輪動(dòng)狀態(tài)。應(yīng)該關(guān)注美國(guó)總統(tǒng)上任后中美博弈迭代，以CES輿情為核心的科技產(chǎn)業(yè)事件，以及應(yīng)對(duì)的外部壓力有望前置落地的國(guó)內(nèi)加碼政策落地。半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化、人形機(jī)器人和新消費(fèi)三個(gè)主題值得關(guān)注。A股基本面預(yù)期回穩(wěn)對(duì)政策的依賴度較高，宏觀流動(dòng)性趨于寬松。活躍資金依然是市場(chǎng)流動(dòng)性的主導(dǎo)力量之一。催化上，AI等新技術(shù)成熟和新商業(yè)模式日益清晰。國(guó)內(nèi)政策發(fā)力驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，中美博弈進(jìn)入新階段，2025年有望成為A股主題投資大年。2025年年初以來(lái)A股市場(chǎng)已經(jīng)迅速完成降溫過(guò)程，隨著外部擾動(dòng)因素落地，政策加碼值得期待，春季躁動(dòng)漸行漸近，建議積極參與主題輪動(dòng)。