云財經(jīng)訊，森麒麟(002984)2024年預(yù)告實現(xiàn)歸母凈利潤21.0-23.6億元，同比增長53.45%-72.45%。24年行業(yè)成本承壓，需求穩(wěn)健增長，公司依托泰國反傾銷稅率降低及客戶持續(xù)開拓，銷量及盈利持續(xù)增長。25年海外資本開支較多，輪胎出廠—渠道—消費者，渠道篩選尤為重要，海外經(jīng)銷商渠道成熟、對供應(yīng)商選擇嚴格，頭部企業(yè)全球化更全面，保證產(chǎn)品力的同時積累十余年渠道合作經(jīng)驗，在同一段位下具備更強競爭力。維持“增持”評級。