模型簡介：

趨勢領(lǐng)航者－顧名思義本模型的重點在于趨勢兩字，在金融市場中，趨勢代表股票、期貨、外匯的運動方向，精準(zhǔn)有效的判斷市場未來走勢是大多數(shù)投資者夢寐以求的理想。本模型基于A股市場數(shù)千萬投資者的情緒大數(shù)據(jù)、行為大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，設(shè)計出的一種新型擇時工具，能在分時級別以較高的勝率判斷上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的發(fā)展趨勢，為個股擇時提供重要參考。這是目前中國唯一的分時級大盤趨勢判斷模型。

使用方法：

趨勢領(lǐng)航者網(wǎng)頁版提供創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、上證指數(shù)的5日分時圖，模型信號會在分時圖通過“買入”、“賣出”標(biāo)識顯示。

上證指數(shù)代表大盤股的發(fā)展趨勢，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表中小盤股的發(fā)展趨勢，由于指數(shù)與個股是共振的，用戶可根據(jù)這兩個指數(shù)的趨勢，來判斷個股的機(jī)會與風(fēng)險。

趨勢領(lǐng)航者發(fā)出“買入”信號時預(yù)計大盤平穩(wěn)發(fā)展，此時可以重倉大膽布局股票并持股待漲；發(fā)出“賣出”信號時預(yù)計大盤不確定性高、有可能存在下跌風(fēng)險，此時建議高拋股票然后輕倉、空倉觀望，以避免普跌帶來虧損。

并且，領(lǐng)航者也同時提供T1景氣指數(shù)、多空力度指數(shù)兩個指標(biāo)配合使用(相關(guān)用法請瀏覽網(wǎng)頁)。

模型的優(yōu)勢與局限性：

本模型為“防守性”模型，主要任務(wù)是躲避風(fēng)險，在市場低風(fēng)險的情況下才出手做多，所以凈值走勢會相對平穩(wěn)，有跟漲不跟跌的特征。熊市當(dāng)中由于上漲機(jī)會較少，所以凈值走勢會比較平穩(wěn)，但肯定能跑贏大盤。

本模型基于股民大數(shù)據(jù)設(shè)計，只能有效預(yù)測市場無外力干擾情況下的自然走勢。所以本模型有一個嚴(yán)重的局限性，就是無法抵御“行政干預(yù)”?！靶姓深A(yù)”指國家級別動用政策、國有資金等工具干預(yù)市場的現(xiàn)象，這種情況下市場至少在分時級別會脫離其原有的發(fā)展趨勢，被行政力量主觀引導(dǎo)和控制，所以每當(dāng)處在特殊時期(如股災(zāi)、國家重要會議、維穩(wěn))“行政干預(yù)”較多時，趨勢領(lǐng)航者的失誤率會上升。

模型運行情況：

下面統(tǒng)計趨勢領(lǐng)航者追蹤創(chuàng)業(yè)板和上證指數(shù)從2017.3.1至2017.7.31日的實時運行結(jié)果：

下圖是趨勢領(lǐng)航者信號與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)對比圖：

從上面數(shù)據(jù)看出，2017.3.1至2017.7.31期間共150天104個交易日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)累積漲幅為-9.9%，趨勢領(lǐng)航者(創(chuàng)業(yè)板)累積漲幅為6.47%；上證指數(shù)累積漲幅為0.97%，趨勢領(lǐng)航者(上證)累積漲幅為5.54%；從收益曲線看，趨勢領(lǐng)航者均跑贏兩指數(shù)，其中創(chuàng)業(yè)板方面表現(xiàn)更為出色，大幅領(lǐng)先創(chuàng)業(yè)板指16.37%，模型能夠大幅拋離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)原因在于它避開了多個波段的下跌，特別是5月17日10:33-5月23日13:49之間創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌了3.63%，而趨勢領(lǐng)航者是空倉的；另外，模型空倉勝率是79%，此數(shù)據(jù)反映模型空倉時創(chuàng)業(yè)板指的下跌次數(shù)，空倉勝率越高反映模型對預(yù)判市場下跌能力越強(qiáng)，良好的空倉勝率說明模型對于中小盤股有較強(qiáng)的抗跌風(fēng)險能力。

下圖是趨勢領(lǐng)航者信號與上證指數(shù)對比圖：

上證方面，模型跑贏上證指數(shù)4.57%，造成領(lǐng)先幅度偏小的原因在于模型沒有很好的避開5月4日-5月10日及5月18-5月24日的兩波調(diào)整浪，導(dǎo)致收益率拖后腿，這也是造成模型對上證指數(shù)空倉勝率偏低原因；進(jìn)一步分析模型空倉時上證指數(shù)的表現(xiàn)，空倉期間指數(shù)的平均漲幅為0.4%，這表明模型雖然會錯過一些小波段，但同時它對上證指數(shù)的起漲是敏銳的，當(dāng)踏空時模型可以及時調(diào)整策略；這與模型對上證有較高的持倉勝率也是吻合的，在指數(shù)上漲時能夠大概率搭上順風(fēng)車，說明模型對大盤股的上漲有很好的波段駕奴能力。

總體概要：

整體看，模型的主要貢獻(xiàn)收益率集中在4月份兩市的大跌行情上，當(dāng)時模型均主要以空倉主為，成功的避開了主跌浪。值得一提的是，模型能夠領(lǐng)先創(chuàng)業(yè)板指和上證指數(shù)，除了有良好的避險能力外，保持低回撤也是重要驅(qū)動因素之一，這得益于模型較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力設(shè)計。但7月中旬以來由于行政干預(yù)的影響，導(dǎo)致領(lǐng)航者這段時間勝率下降，踏空了一些滯漲的機(jī)會，但我們相信這種干擾是暫時的，待行政干預(yù)力度減弱后，趨勢領(lǐng)航者必定會恢復(fù)正常的勝率。

市場風(fēng)云萬變，我們會適應(yīng)市場變化進(jìn)一步優(yōu)化模型以提高穩(wěn)定性，幫助投資者實現(xiàn)科學(xué)炒股、穩(wěn)定盈利，這是云財經(jīng)的最大愿景。

(2017年08月15日 www.warwwwpay.com摘于 云財經(jīng))