AI賦能金融正在日益深化，特別是在量化投資領(lǐng)域。AI可以通過(guò)強(qiáng)大的深度學(xué)習(xí)能力對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，尋找其中的關(guān)聯(lián)性，從而發(fā)現(xiàn)靠人類的思維方式不能完全發(fā)現(xiàn)的數(shù)據(jù)價(jià)值，進(jìn)而助力提升投資效率、讓投資決策更加準(zhǔn)確。近日，華夏基金公告旗下華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)基金將于3月4日正式開(kāi)售。據(jù)悉，該基金就是在傳統(tǒng)指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新引入AI算法，以中證500指數(shù)為基準(zhǔn)進(jìn)行量化模型選股，力爭(zhēng)更好地獲取超額收益。

　　華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理是華夏基金數(shù)量投資部行政負(fù)責(zé)人張弘弢，據(jù)他介紹，引入AI技術(shù)后，華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)相較于傳統(tǒng)指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品，主要有三方面優(yōu)勢(shì)，一是突破傳統(tǒng)增強(qiáng)策略面臨的瓶頸，傳統(tǒng)方法下的策略趨同已經(jīng)造成超額收益減少，且多因子模型下，過(guò)于依賴于人的主觀判斷，加之近期的過(guò)度挖掘，已經(jīng)出現(xiàn)因子擁擠及失效情形。而AI+主動(dòng)量化能夠挖掘出與傳統(tǒng)投資方法低相關(guān)性的投資方式，力爭(zhēng)更好地獲取超額收益。二是，更好利用大數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)量化分析手段，只能對(duì)有限的數(shù)據(jù)進(jìn)行假設(shè)、分析、驗(yàn)證及應(yīng)用，對(duì)海量數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的模式識(shí)別難以實(shí)現(xiàn)全覆蓋，機(jī)會(huì)的挖掘能力取決于個(gè)人能力。而利用AI技術(shù)，可通過(guò)數(shù)據(jù)接口導(dǎo)入大量數(shù)據(jù)，包括歷史行情走勢(shì)、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系、上下游變化、宏觀數(shù)據(jù)、交易情況、政策信息等，都可以作為機(jī)器學(xué)習(xí)的訓(xùn)練樣本，幫助機(jī)器多維度、跨維度整合可用信息，尋找可能存在的“贏家模式”。三是，能夠高效的及時(shí)調(diào)整策略。傳統(tǒng)投資中，基金經(jīng)理一般是在交易時(shí)間后整理數(shù)據(jù)、回顧組合、市場(chǎng)分析并制定組合管理策略。利用AI技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)更新，并完成對(duì)組合持倉(cāng)、預(yù)期收益及調(diào)整策略的及時(shí)生成。考慮到目前A股市場(chǎng)散戶資金占比仍然很高，AI可以快速識(shí)別投資者相應(yīng)交易行為、情緒、輿情等信息，更好助力組合實(shí)現(xiàn)超額收益。

　　除了AI賦能，華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)中證500指數(shù)本身也具備投資價(jià)值。中證500指數(shù)綜合反映了A股中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)，在行業(yè)分布成長(zhǎng)性突出，信息技術(shù)、工業(yè)、材料、可選消費(fèi)、醫(yī)療保健等成長(zhǎng)行業(yè)占比高。今年以來(lái)，以5G、半導(dǎo)體、新能源車(chē)為代表的科技成長(zhǎng)行業(yè)景氣度向好的趨勢(shì)不斷強(qiáng)化，在宏觀政策托底、流動(dòng)性充裕和海外市場(chǎng)總體穩(wěn)定的情況下，成長(zhǎng)股投資趨勢(shì)或仍將持續(xù)。加上再融資政策落地，可以在一定程度上改善中小企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)的融資環(huán)境、降低上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率。而且中證500指數(shù)成分股指數(shù)權(quán)重分散，前十大成分股權(quán)重合計(jì)僅6%左右，可有效避免個(gè)股“黑天鵝”事件對(duì)組合造成較大影響。目前中證500估值處于低位上升趨勢(shì)，估值遠(yuǎn)低于歷史平均水平，具備較高配置價(jià)值。

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與云財(cái)經(jīng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，云財(cái)經(jīng)對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。