近幾年，閑錢理財(cái)?shù)哪Ｊ秸诎l(fā)生變化，隨著無風(fēng)險(xiǎn)利率的下調(diào)，銀行理財(cái)打破剛兌，以前的銀行存款、貨幣基金、部分保本理財(cái)產(chǎn)品等“躺平式”理財(cái)都已經(jīng)一去不復(fù)返。想要緊跟時(shí)代步伐的投資者，已經(jīng)開始尋找更省心更有性價(jià)比的理財(cái)方式了。

有沒有一種現(xiàn)金管理工具，能盡量兼顧收益率相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)較小、流動(dòng)性好的特質(zhì)？或許你也在找——中短債基金。相較于貨幣基金和同業(yè)存單基金，中短債基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平都要高一些，但是純債基金的屬性讓其能將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在較低的范圍內(nèi)，疊加投資期限較短，流動(dòng)性較好，中短債基金成為備受青睞的閑錢打理工具，獲得了大量資金流入。以短債基金為例，近一年來，短期純債型基金的份額和規(guī)模的增長率均接近一半。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/9/30。注：貨幣基金指數(shù)是H11025.CSI，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)是931059.CSI，中債-綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)是CBA00221.CS，中證短債指數(shù)是H11015.CSI，相關(guān)指數(shù)過去歷史表現(xiàn)不預(yù)示未來。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/9/30。

中短債策略基金上新！

如果你正在尋找合適的中短債基金，那么富國基金旗下新品——富國安澤債券值得關(guān)注下！

安如泰山，澤優(yōu)之選

富國安澤債券型證券投資基金

A類：022379；C類：022380

11月25日起 正式發(fā)行

富國安澤債券的產(chǎn)品定位為中短債策略基金，80%及以上的資產(chǎn)投向于純債，不投股票和可轉(zhuǎn)債(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)。投資組合以高等級(jí)短端信用債為主，如短融、AAA級(jí)信用債、同業(yè)存單等，并輔以部分利率債，靈活運(yùn)用票息收益、利率波段交易、杠桿增厚“三板斧”，力爭(zhēng)成為回撤控制佳、收益相對(duì)高、流動(dòng)性好的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

注：上述內(nèi)容及觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。以上僅列示基金經(jīng)理的投資理念和策略，實(shí)際情況以實(shí)際操作為準(zhǔn)。

從三個(gè)維度來看，富國安澤債券均能充分適配閑錢打理的需求，具備較高的投資性價(jià)比。

收益性：相較于貨幣基金，投資領(lǐng)域更廣，在杠桿率和剩余期限方面的限制比貨幣基金寬松，有望爭(zhēng)取更高的收益水平。

穩(wěn)健性：主投債券，且投資久期較短，凈值不易受市場(chǎng)波動(dòng)影響；而且剩余期限較短，企業(yè)經(jīng)營狀況驟變的可能較小，大幅波動(dòng)的概率較小。

流動(dòng)性：主要投資于中短債，且沒有持有期和定開限制，申贖便利，流動(dòng)性較好。

固收實(shí)力老將護(hù)航

擬任基金經(jīng)理 吳旅忠

■ 固定收益策略研究部副總經(jīng)理

■ 16年證券從業(yè)經(jīng)歷

■ 8年基金管理經(jīng)驗(yàn)

?曾任國泰君安證券固定收益證券投資部投資經(jīng)理，中銀基金固定收益證券投資部基金經(jīng)理。

?自2018年10月加入富國基金,自2019年1月起歷任固定收益基金經(jīng)理、固定收益策略研究部固定收益投資總監(jiān)助理、固定收益策略研究部固定收益投資副總監(jiān)；現(xiàn)任富國基金固定收益策略研究部副總經(jīng)理，兼任富國基金固定收益基金經(jīng)理。

?自2019年02月起任富國安益貨幣市場(chǎng)基金(原富國收益寶貨幣市場(chǎng)基金)基金經(jīng)理，當(dāng)前一共管理10只公募產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源：基金季報(bào)，截至2024/9/30。

富國安澤債券的擬任基金經(jīng)理為吳旅忠，經(jīng)歷過2016年“錢荒”的艱難時(shí)刻的他，對(duì)于流動(dòng)性的變化具備十足的敏感性。加上8年來在基金投資領(lǐng)域的實(shí)戰(zhàn)，尤其是短期理財(cái)和貨幣基金的管理經(jīng)驗(yàn)，讓他的現(xiàn)金管理實(shí)力經(jīng)得起時(shí)間檢驗(yàn)。

以其在管的短債產(chǎn)品富國安慧短債為例，富國安慧A自成立以來不斷積累超額收益，凈值累計(jì)增長率為6.65%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為5.13%，超額收益為1.52%。近1年收益2.94%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益為2.31%，超額收益0.63%，同類排名處于市場(chǎng)前1/4。

數(shù)據(jù)來源：基金業(yè)績(jī)及其比較基準(zhǔn)收益率、自成立以來走勢(shì)圖來自基金定期報(bào)告，同類排名數(shù)據(jù)來自銀河證券基金評(píng)價(jià)中心，同類是指短期純債債券型基金(A類)，同類排名為30/126，截至2024/10/31。富國安慧短債債券A成立于2022/06/15，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*20%。自成立以來和近1個(gè)完整年度的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率)分別為6.65%，3.71%，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/9/30。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：張波、吳旅忠(2022/12/15至今)?；鹗找媛什淮硗顿Y者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)，基金歷史業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)未來業(yè)績(jī)的保證。

注：吳旅忠管理的同類主動(dòng)型產(chǎn)品還有：①富國安恒60天持有期債券發(fā)起式A成立于2023/9/14，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20%。自基金成立以來至今的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率)為4.00%，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/9/30。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：吳旅忠(2023/9/14至今)?；饸v史業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)未來業(yè)績(jī)的保證。②富國安泰90天滾動(dòng)持有短債債券A成立于2021/4/23，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+銀行一年期定期存款利率(稅后)*10%。自成立以來和近2個(gè)完整年度的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率)分別為10.47%，2.28%，3.35%，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/9/30。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：吳旅忠(2021/4/23至今)。③富國安瑞30天持有期債券發(fā)起式A成立于2023/7/25，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20%。自成立以來基金及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益分別為3.63%。自成立以來基金經(jīng)理變動(dòng)情況：吳旅忠(2023/7/25至今)、劉愛民(2023/8/07至今)。數(shù)據(jù)取自基金定期報(bào)告，截至2024/9/30?；鸬倪^往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，四季度往往是短債不錯(cuò)的布局時(shí)點(diǎn)。因?yàn)橐话闼募径荣Y金面會(huì)相對(duì)偏緊，跨年之后則有望緩解，這就使得短端利率在跨年前后一般會(huì)先小幅抬高再下行，有利于票息收益和資本利得“兩頭吃”，利好短債表現(xiàn)。

總的來看，當(dāng)下或正是短債的布局良機(jī)，在尋找合意現(xiàn)金管理工具的朋友們，近期可以多多關(guān)注下富國安澤債券(A類：022379；C類：022380)~

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與云財(cái)經(jīng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，云財(cái)經(jīng)對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。